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公告]徐工科技(000425)徐工集团工程机械有限公司

时间:2019-05-12 18:35 作者:PP电子

  我们审核了后附的徐工集团工程机械有限公司(以下简称徐工机械)编制的2008年度、2009年度模拟盈利预测。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第

  3111号——预测性财务信息的审核》。徐工机械管理层对该模拟盈利预测及其所依据的各项编制基础及假设负责。这些编制基础及各项假设已在盈利预测附注中披露。

  根据我们对支持模拟盈利预测报告中披露的编制基础及编制假设的证据的审核,我们没有注意到任何事项使我们认为这些编制基础及编制假设没有为模拟盈利预测提供合理基础。而且,我们认为,该模拟盈利预测是在这些编制基础及假设的基础上恰当编制的,并按照企业会计准则进行了列报。

  由于预期事项通常并非如预期那样发生,并且变动可能重大,实际结果可能与模拟盈利预测存在差异。

  本报告仅限于徐州工程机械科技股份有限公司向中国证券监督管理委员会报送有关新股发行申报材料之用途,未经本所书面同意,不得用于其他用途。

  徐工集团工程机械有限公司(以下简称徐工机械)2008 年度、2009 年度模拟盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则,但模拟盈利预测所依据的各种假设具有不确定性,投资者进行投资时应谨慎使用。

  徐工机械成立于 2002 年 7 月 28 日,是徐州工程机械集团有限公司根据国家有关债转股文件精神和批复,以经评估确认的实物资产出资,中国华融资产管理公司、中国信达资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司等四家资产管理公司以其对徐州工程机械集团有限公司的债权作为出资共同设立的。2005 年 8 月,经财政部批准,徐州市人民政府授权徐州工程机械集团有限公司分别与其他四家股东签署《股权转让合同》,协议收购上述四家资产管理公司持有的徐工集团工程机械有限公司债转股股权。收购完成后,徐工机械变更为国有独资有限责任公司。

  经营范围:工程机械及成套设备、专用汽车、建筑工程机械、矿山机械、环卫机械、环保设备、发动机、通用基础零部件等的制造、加工、销售。

  根据徐工机械与徐州工程机械科技股份有限公司(以下简称徐工科技)2008年 7月签订的《非公开发行股份购买资产的框架协议》,徐工科技拟向徐工机械非公开发行股份,购买徐工机械所持有的资产,包括:徐工机械拥有的徐州重型机械有限公司 90%的股权、徐州徐工专用车辆有限公司 60%的股权、徐州徐工液压件有限公司 50%的股权、徐州徐工随车起重机有限公司 90%的股权、徐州徐工特种工程机械有限公司 90%的股权、徐州工程机械集团进出口有限公司 100%的股权、徐工机械试验研究中心相关资产以及徐工机械拥有的相关注册商标所有权。

  徐州重型机械有限公司成立于 1995年 12 月 2 日,原名徐州重型机械厂,2004 年 9月变更为有限责任公司,由徐工机械和徐州工程机械进出口有限公司共同出资组建。公司注册资本 10,000.00 万元,徐工机械出资 9,000.00万元,占注册资本的 90%;徐州工程机械进出口有限公司出资 1,000.00万元,占注册资本的 10%。公司与 2004 年9月 27 日在江苏省徐州工商行政管理局变更注册,工商登记注册号为 55.

  2004 年 12月 29 日,公司注册资本变更为 20,000.00 万元,由徐工机械和徐州工程机械进出口有限公司分别增资 9,000.00 万元、1,000.00 万元。

  根据 2006 年 12 月 30 日股东会决议和 2007 年 1 月 5 日修改后的章程规定,公司注册资本变更为

  30,000.00 万元,由徐工机械和徐州工程机械进出口有限公司分别增资 9,000.00 万元、1,000.00 万元,增资后,徐工机械出资 27,000 万元,占注册资本的 90%;徐州工程机械进出口有限公司出资 3,000.00

  公司经营范围:全液压汽车起重机、混凝土机械、轨道吊车、立杆作业车、登高平台消防车、履带起重机;轮式挖掘机、泡沫水罐消防车、举高喷射消防车、全地面汽车起重机制造、销售。

  徐州徐工专用车辆有限公司,由徐工机械和徐州重型机械有限公司于 1992 年 1 月 21 日共同出资成立,其中徐工机械出资 600.00 万元,占注册资本的 60%;徐州重型机械有限公司出资 400.00 万元,占注册资本的 40%。

  公司经营范围:许可经营项目:普货运输。一般经营项目:工程机械及专用底盘、特种车辆、专用汽车开发、制造、销售及售后服务。

  徐州徐工液压件有限公司成立于 1994 年2 月15日,由徐工机械和徐州重型机械有限公司共同出资组建。公司注册资本为人民币 9,600.00 万元,其中徐工机械、徐州重型机械有限公司分别出资

  公司经营范围:液压件、随车起重机、工程机械及配件制造、销售、维修、技术服务,电镀加工,高中压液压元件系统、密封件、建筑材料、五金交电、日用百货、服装、钢材销售,摄影、扩印服务,普货运输。

  徐州徐工随车起重机有限公司成立于 2002 年 1 月 18 日,由徐工机械和徐州重型机械有限公司共同出资组建。公司注册资本为人民币 4,000.00 万元,其中徐工机械出资 3,600.00 万元,占注册资本的 90%;徐州重型机械有限公司出资 400.00 万元,占注册资本的 10%。

  公司经营范围:随车起重机系列产品制造;汽车起重机套件加工、生产;工程机械及配套制造。(以上项目法规有专项规定的除外)

  徐州徐工特种工程机械有限公司成立于 2002 年4 月22 日,由徐州工程机械集团进出口有限公司和徐工机械共同出资组建。公司注册资本为人民币 2,400.00 万元,其中徐州工程机械集团进出口有限公司出资 240.00 万元,占注册资本的 10%;徐工机械出资 2,160.00 万元,占注册资本的 90%。

  公司经营范围:工程机械及配件、塑料包装机械、风动工具、矿用防暴柴油机械及配件制造、销售、维修。

  徐州工程机械集团进出口有限公司系由徐州工程机械集团有限公司、徐工科技共同出资组建的有限责任公司。公司于 1997 年9 月28日注册成立,注册资本为人民币 5,000.00 万元。

  2002 年 11 月 11 日,徐州工程机械集团有限公司将其持有的公司 80%股权转让给徐工机械。2006

  年 12 月 20日,徐工科技、徐工机械对公司增资 2,000.00万元,增资后徐工科技、徐工机械分别持有公司 20%、80%的股权。公司的注册资本增加至 7,000.00 万元。

  2008年 7 月,徐工科技将其持有的公司 20%的股权转让给徐工机械,股权转让后徐工机械持有徐州工程机械集团进出口有限公司 100%的股权。

  公司经营范围:经营和代理各类商品及技术的进出口业务(国营限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外);与出口自产成套设备相关的境外工程的境内国际招标工程的承包及与上述境外工程相关服务的劳务人员对外派遣;承办“三来一补”业务;普通机械、电子产品、工程机械配件销售;工程机械维修、租赁。

  为保证重组后徐工科技资产和业务的完整,减少关联交易,徐工科技在向徐工机械非公开发行股份购买徐工机械所持上述六家公司股权的同时,购买徐工机械的注册商标所有权以及试验中心相关资产。

  徐工机械拥有的试验中心是国家首批认定的企业技术中心。试验中心为徐工机械发展战略的重要技术支撑平台,主要承担公司新产品、新技术、新工艺和新装备的研发任务,以及公司高新技术产业的孵化。试验中心下设整机与结构、传动、液压、电气、标准化等专业研究室,主要从事压实机械、铲运机械、路面机械、桩工机械、混凝土机械等工程机械产品的研究与开发。

  徐工机械拥有的相关注册商标、试验中心的房屋及建筑物、试验检测及办公设备、土地使用权、其账面价值分别为 20,832.09 万元、3,721.52 万元、4,201.36 万元、956.62 万元;相关负债包括短期借款 8,800.00 万元,其他应付款 79.50 万元。

  经江苏仁合苏仁评报字[2008]第 084 号《资产评估报告》评估、并经徐州市国资委核准的上述资产标的资产评估价值 530,922.03 万元,按照定价基准日前二十个交易日徐工科技股票交易均价为发行价格为,即 16.47 元/股,本次非公开发行规模为 32,235.7031万股。

  1、徐工机械依据财政部 2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则的规定,对拟认购徐工科技之资产在一个会计主体的基础上,已根据徐工科技在相应期间所适用的会计政策编制了 2006 年度、2007年度、

  2008年 1-7月模拟财务报表,上述模拟财务报表业经江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司审计。本次模拟盈利预测是在业经审计的上述模拟财务报表的基础上,根据国家宏观政策和公司面临的市场环境,结合 2008 年度、2009 年度的经营能力、投资计划、营销计划等,参照拟认购徐工科技股份之资产 2008

  年 8-12 月、2009 年度的预测经营业绩,本着谨慎性原则编制而成。

  2、编制模拟盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规及财政部颁布 2006 年 2 月 15 日的企业会计准则的规定,在各重要方面均与徐工科技实际所采用的会计政策及会计估计一致。

  以下除特别说明外,“本公司”或“公司”指徐工机械拟认购徐工科技股份之资产模拟合并主体。

  1、公司所遵循的现行国家政策、法律以及当前社会政治、军事、经济环境不发生重大变化;

  2、公司盈利预测期间内,国家有关税率、利率、通货膨胀率无重大变化,外汇汇率的适度波动符合国家宏观调控目标,预期不会给公司经营活动造成重大不利影响;

  4、公司目前执行的税率及享受的税收优惠政策没有重大调整,截止 2007 年末结余的国产设备投资抵免企业所得税数额可继续使用;

  5、公司的生产经营及投资计划能顺利进行,已签订主要合同及所洽谈主要项目基本能实现,市场情况不发生重大不利变化;

  6、公司的经营活动在预测期间内不会因人力缺乏、资源短缺或成本重大变动而受到不利影响;

  公司在对会计要素进行计量时,一般采用历史成本,采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的,保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。

  公司将期限短(自购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资,确定为现金等价物。

  (1)公司对于发生的外币交易,均采用交易发生日的即期汇率(中间价)将外币金额折算为记账本位币金额。

  (2)公司在资产负债表日和结算日,对于外币货币性项目,采用当日即期汇率折算,因结算或采用资产负债表日的即期汇率折算而产生的汇兑差额,计入当期损益;对于以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其记账本位币金额;对于以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额,作为公允价值变动(含汇率变动)处理,计入当期损益。除上述产生的汇兑差额直接计入当期损益外,对于属于购建或生产符合资本化条件的资产的外币专门借款产生的汇兑差额,按照借款费用资本化的原则进行处理;其他汇兑差额,计入当期财务费用。

  ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;②持有至到期投资;③贷款和应收款项;④可供出售金融资产。

  公司初始确认金融资产,按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产,相关交易费用计入初始确认金额。

  公司对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产,按照公允价值进行计量;应收款项和持有至到期投资,采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。但是,公司对处于正常信用期间的金融资产不考虑实际利率对公允价值的影响。

  公司对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动产生的利得或损失,计入当期损益;可供出售金融资产公允价值变动产生的利得或损失,除减值损失和外币货币性金融资产产生的汇兑差额外,直接计入所有者权益,在该项金融资产终止确认时转出,计入当期损益;可供出售外币货币性金融资产产生的汇兑差额,计入当期损益;采用实际利率法计算的可供出售金融资产的利息,计入当期损益;可供出售权益工具投资的现金股利,在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益;以摊余成本计量的应收款项和持有至到期投资,在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失,计入当期损益。

  a、金融资产减值准备的确认标准:公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明该金融资产发生减值的,确认减值损失,计提减值准备。

  b、金融资产减值准备的计提方法:以摊余成本计量的金融资产,按该金融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提金融资产减值准备;可供出售金融资产按可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备,可供出售金融资产发生减值时,即使该金融资产没有终止确认,原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失,予以转出,计入当期损益。

  ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债;②其他金融负债。

  公司初始确认借款及应付款项,按照公允价值计量,并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。公司对一年以内的金融负债不考虑实际利率对公允价值的影响。

  如果该金融工具存在活跃的交易市场,则采用公开市场价格作为确定其公允价值的依据;如果该金融工具不存在活跃的交易市场,则采用估值技术确定其公允价值。

  公司采用备抵法核算坏账损失。对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试,按其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备;单项金额重大的应收款项经测试未发生减值的并入其他单项金额非重大的应收款项,依据其期末余额,按账龄分析法计提坏账准备。

  公司根据债务人的实际财务状况、现金流量等情况确定的应收款项坏账准备计提比例为:

  ②因债务人死亡,既无遗产可供清偿,又无义务承担人,确实无法收回的应收款项;

  公司对于生产领用的低值易耗品采用一次转销法进行摊销;对于周转使用的低值易耗品采用五五摊销法进行摊销。

  资产负债表日,公司的存货按照成本与可变现净值孰低计量,存货成本高于其可变现净值的,计提存货跌价准备,计入当期损益。公司按照单个存货项目计提存货跌价准备。

  同一控制下的企业合并中,公司以支付现金、转让非现金资产、承担债务方式或发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投

  非同一控制下的企业合并中,公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值,加上购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用作为长期股权投资的初始投资成本。

  以支付现金取得的长期股权投资,公司按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本。

  以发行权益性证券方式取得的长期股权投资,公司按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本。

  投资者投入长期股权投资,公司按照投资各方在投资合同或协议中约定的价值作为其初始投资成本。但投资合同或协议中约定价值不公允的,公司按照取得该项投资的公允价值作为其初始投资成本。

  公司无论以何种方式取得长期股权投资,实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未领取的现金股利或利润,作为应收股利单独核算,不构成长期股权投资的成本。

  公司对被投资单位能够实施控制的长期股权投资、对被投资单位不具有共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资,采用成本法核算。

  采用成本法核算的长期股权投资,除追加投资外,其投资成本在持有期间基本上保持不变。被投资单位宣告分派的现金股利或利润中,公司按应享有的部分确认为当期投资收益;但所确认的投资收益仅限于被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额,超过部分应冲减长期股权投资的成本。

  公司对子公司的长期股权投资采用成本法核算,编制合并财务报表时按照权益法进行调整。

  采用权益法核算的长期股权投资,取得投资时对于初始投资成本大于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,不对两者之间的差额调整投资成本;对于初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,将两者之间的差额调整长期股权投资的初始投资成本,并同时计入取得投资当期的损益。

  采用权益法核算的长期股权投资,按应享有被投资单位所有者权益的变动而变动。确认应享有或应分担被投资单位的净利润或净亏损时,公司在被投资单位账面净损益的基础上经过适当调整后计算确定。但是,公司对无法合理确定取得投资时被投资单位各项可辨认资产公允价值的、投资时被投资单位可辨认资产的公允价值与其账面价值相比,两者之间的差额不具重要性的或是其他原因导致无法取得被投资单位的有关资料的,直接以被投资单位的账面净损益为基础计算确认投资损益。

  处置长期股权投资,公司将其账面价值与实际取得价款的差额计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资,因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的,处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。

  固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

  固定资产同时满足下列条件的,才能予以确认:与该固定资产有关的经济利益很可能流入公司;该固定资产的成本能够可靠地计量。

  公司采用直线法计提固定资产折旧,并按照固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。固定资产预计使用寿命、预计净残值率及年折旧率列示如下:

  资产负债表日,公司复核固定资产的预计使用寿命、预计净残值率和折旧方法,如有变更,作为会计估计变更处理。

  在建工程核算公司基本建设、更新改造等在建工程所发生的实际支出。公司的自营工程,按照直接材料、直接人工、直接机械施工费等计量;出包工程,按照应支付的工程价款等计量。以借款进行的工程所发生的借款费用,在所购建的固定资产达到预定可使用状态前发生的,计入在建工程成本。

  公司对于所建造的固定资产已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的,自达到预定可使用状态之日起,根据工程预算、造价或者工程实际成本等,按照估计价值确定其成本,转入固定资产,并计提折旧;待办理竣工决算后,再按实际成本调整原来的暂估价值,但不调整原已计提的折旧额。

  研究阶段支出是指公司为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查而发生的支出。公司内部研究开发项目研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。

  开发阶段支出是指在进行商业性生产或使用前,将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计,以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等发生的支出。同时满足下列条件的开发阶段支出,才能确认为无形资产:完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;具有完成该无形资产并使用或出售的意图;无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,应当证明其有用性;有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

  公司对于无法区分研究阶段与开发阶段的支出,在发生时作为管理费用,全部计入当期损益。

  公司拥有或者控制的来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产,其使用寿命不超过合同性权利或其他法定权利的期限;合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明公司续约不需要付出大额成本的,续约期计入使用寿命;合同或法律没有规定使用寿命的,无形资产的使用寿命参考历史经验或聘请相关专家进行论证等确定。按照上述方法仍无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的,公司将该项无形资产作为使用寿命不确定的无形资产。

  资产负债表日,公司对无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命不同于以前的估计,则改变无形资产的使用寿命,并按照会计估计变更处理;对于使用寿命不确定的无形资产,如果有证据表明其使用寿命是有限的,则视为会计估计变更,估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的处理原则进行处理。

  公司对于使用寿命有限的无形资产,自取得当月起在预计使用寿命内采用直线法分期摊销。

  公司根据可获得的相关信息判断,如果无法合理估计某项无形资产的使用寿命的,将其确认为使用寿命不确定的无形资产。对于使用寿命不确定的无形资产,在持有期间内不进行摊销,但在每个会计期间进行减值测试。

  长期待摊费用核算公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上(不含 1 年)的各项费用,如以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出等。

  如果单项资产的可收回金额无法确定,则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额,认定资产组并进行减值测试。

  资产组的认定,以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

  资产组的可收回金额按照该资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

  公司对资产组账面价值的确定基础,与其可收回金额的确定方式保持一致。资产组的账面价值包括可直接归属于资产组与可以合理和一致地分摊至资产组的资产账面价值,不包括已确认负债的账面价值,但如不考虑该负债金额就无法确定资产组可收回金额的除外。

  资产组的可收回金额低于其账面价值的,确认资产组减值损失。资产组减值损失按照下列顺序进行分摊:

  b、然后根据资产组中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值。

  以上资产账面价值的抵减,作为各单项资产(包括商誉)的减值损失处理,计入当期损益。抵减后的各资产的账面价值不得低于下列三者之中最高者:该资产的公允价值减去处置费用后的净额(如可确定的)、该资产预计未来现金流量的现值(如可确定的)和零。由此而导致的未能分摊的减值损失金额,按照相关资产组中其他各项资产的账面价值所占比重进行分摊。

  如果有迹象表明某项总部资产可能发生减值的,则公司结合相关资产组或者资产组组合进行减值测试。

  ☆ 通常情况下,如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降,或在综合考虑各种相关因素后,预期这种下降趋势属于非暂时性的,则公司认定该可供出售金融资产已发生减值,确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的,在确认减值损失时,将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出,计入减值损失。

  持有至到期投资发生减值损失时,按照账面价值减记至预计未来现金流量现值,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益。

  ③债权人出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人作出让步。

  ⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据公开的数据对其进行总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量,如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化,或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明

  ⑦债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,使权益工具投资人可能

  (3)长期股权投资、固定资产、在建工程、工程物资、无形资产等非流动资产的减值

  ①按成本法核算的、活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的长期股权投资,其账面价值低于按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额,确认为减值损失,计入当期损益。

  其他资产的可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。可收回金额的计量结果表明,资产的可收回金额低于其账面价值的,将资产的账面价值减记至可收回金额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。

  a、资产的市价当期大幅度下跌,其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。

  b、公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化,从而对公司产生不利影响。

  c、市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高,从而影响公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率,导致资产可收回金额大幅度降低。

  f、公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期,如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等。

  可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

  处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

  资产减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。但是,在资产处置、出售、对外投资、以非货币性资产交换方式换出、在债务重组中抵偿债务等时,同时符合资产终止确认条件的,公司将相关资产减值准备予以转销。

  在涉及因企业合并而形成的商誉的情况下,公司认定与商誉相关的资产组或者资产组组合,并以此为基础进行减值测试。

  对于企业合并所形成的商誉,自购买日起将其账面价值按照合理的方法分摊至相关的资产组或者资产组组合,在每年年度终了进行减值测试,计算可收回金额,并与其账面价值进行比较。如资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,该差额首先冲减分配到该资产组或者资产组组合的商誉的账面价值,然后根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值。

  公司的借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

  公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,予以资本化,计入相关资产成本;其他借款费用,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。

  当资产支出已经发生、借款费用已经发生且为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始时,借款费用开始资本化。

  符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的,暂停借款费用的资本化。公司将在中断期间发生的借款费用确认为费用,计入当期损益,直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序,借款费用的资本化继续进行。

  当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,停止借款费用的资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。

  ①在资本化期间内,每一会计期间的利息(包括折价或溢价的摊销)资本化金额,按照下列规定确定:

  a、为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,公司以专门借款当期实际发生的利息费用,减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。

  b、为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的,公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

  c、借款存在折价或者溢价的,公司按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额,调整每期利息金额。

  d、在资本化期间内,每一会计期间的利息资本化金额,不能超过当期相关借款实际发生的利息金额。

  a、专门借款发生的辅助费用,在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的,在发生时根据其发生额予以资本化,计入符合资本化条件的资产的成本;在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。

  b、一般借款发生的辅助费用,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。

  在资本化期间内,外币专门借款本金及利息的汇兑差额,予以资本化,计入符合资本化条件的资产的成本。

  公司在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制;收入的金额能够可靠地计量;相关的经济利益很可能流入公司;相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认商品销售收入的实现。

  公司在收入的金额能够可靠地计量;相关的经济利益很可能流入公司;交易的完工进度能够可靠地确定;交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时,确认劳务收入的实现。

  公司在与交易相关的经济利益很可能流入公司,收入的金额能够可靠地计量时,确认让渡资产使用权收入的实现。

  ①公司在取得资产、负债时确定其计税基础。公司于资产负债表日,分析比较资产、负债的账面价值与其计税基础,资产、负债的账面价值与其计税基础存在暂时性差异的,在有关暂时性差异发生当期、符合确认条件的情况下,公司对应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异分别确认递延所得税负债或递延所得税资产。

  a、公司以未来期间很可能取得用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。在确定未来期间很可能取得的应纳税所得额时,包括未来期间正常生产经营活动实现的应纳税所得额,以及在可抵扣暂时性差异转回期间因应纳税暂时性差异的转回而增加的应纳税所得额。

  b、对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,公司以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认相应的递延所得税资产。

  c、资产负债表日,公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额,减记的金额予以转回。

  ①资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,公司根据税法规定按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

  ②适用税率发生变化的,公司对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债进行重新计量,除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债以外,将其影响数计入变化当期的所得税费用。

  ③公司在计量递延所得税资产和递延所得税负债时,采用与收回资产或清偿债务的预期方式相一致的税率和计税基础。

  公司在计算确定当期所得税(即当期应交所得税)以及递延所得税费用(或收益)的基础上,将两者之和确认为所得税费用(或收益),但不包括直接计入所有者权益的交易或事项的所得税影响。即:

  按销项税额扣除允许抵扣的进项税额的余额计缴,销项税额适用税率为 17%、13%。

  公司营业收入根据产品预计销售量和销售价格预测。其中销售量依据以前实际销售量的历史资料,结合预测期间合同订货量、生产经营计划和已实现销售量,同时考虑预测期间销售量的变动趋势进行预测;销售价格依据以前实际销售价格的历史资料,结合市场价格水平、供求关系的变动趋势及公司的定价策略进行预测。

  公司 2008 年度营业收入预测数为 1,433,384.06万元,其中主营业务收入 1,349,625.69万元、其他业务收入 83,758.37 万元,比 2007 年度营业收入增加 416,164.59 万元,增幅为 40.91%,主要系公司起重机系列产品销售量大幅度增加所致。

  公司营业成本根据单位产品生产成本和预计销售量预测。单位产品生产成本的预测根据前三年实际生产成本水平,并考虑预测期间直接材料、直接人工、燃料动力及制造费用等成本项目的变化趋势进行分析后加以确定。其中直接材料主要依据产品单耗历史成本资料、定额单耗及材料市场价格变动进行预测;直接人工主要依据生产人员计划和薪酬增长计划进行预测;制造费用中生产管理人员薪酬根据生产管理人员编制和薪酬增长计划进行预测,折旧费根据上年末固定资产的账面原值和预测期间增减变动以及采用的折旧政策等进行预测,其他费用依据历史资料、费用计划及变动趋势进行预测。

  公司 2008 年度营业成本预测数为 1,149,606.63万元,其中主营业务成本 1,088,039.51万元、其他业务成本 61,567.12 万元,比 2007年度营业成本增加 320,630.45 万元,增幅为 38.68%。主要系公司起重机系列产品销售量大幅度增加引起营业成本增加,以及原材料价格上涨、人工成本增加所致。

  公司营业税金及附加依据营业收入预测数及税法规定的相关税费率进行预测。公司 2008 年度营业税金及附加预测数为 5,664.57 万元,2009 年度营业税金及附加预测数为 5,227.39 万元。

  公司销售费用依据公司前两年费用水平及预测期间的销售趋势预测情况进行预测。其中销售人员薪酬根据人员编制和薪酬增长计划进行预测;折旧费根据上年末固定资产的账面原值和预测期间增减变动以及采用的折旧政策等进行预测;差旅费、广告费、销售服务费、运输费、保险费等根据公司前两年费用水平和营销计划进行预测。

  公司销售费用 2008 年度预测数为 59,192.85 万元,比 2007 年度销售费用增加 34,451.74 万元,增幅为 139.25%。主要系随着公司产品销售量的大幅度增加,发生的展览费、广告费、送车费、维修服务费、人工费用等销售费用增加所致。

  公司销售费用 2009 年度预测数为 52,285.22 万元,比 2008 年度销售费用减少 6,907.63 万元,减幅为 11.67%。主要系根据公司营销计划,预计 2009 年度发生的广告展览费下降所致。

  公司管理费用依据公司前两年费用水平及预测期间的经营变动趋势进行预测。其中管理人员薪酬根据人员编制和薪酬增长计划进行预测;折旧费根据上年末固定资产的账面原值和预测期间增减变动以及采用的折旧政策等进行预测;无形资产摊销根据无形资产的原值和摊销标准进行预测;差旅费、办公费等根据前两年费用水平和经营计划进行预测。

  公司管理费用 2008 年度预测数为 65,058.51 万元,比 2007 年度管理费用增加 17,215.03 万元,增幅为 35.98%。主要系随着公司产销量的扩大,预计发生的技术开发费、产品三包费用、薪酬等费用增加所致。

  财务费用根据公司目前的信贷规模、未来融资计划及目前的借款利率测算,因外汇汇率变动具有不确定性,根据谨慎性原则,对因外汇汇率变动可能产生的汇兑损益不进行预测。

  公司财务费用2008年度预测数为99.99万元,比2007年度财务费用增加510.20万元,主要系2008

  公司财务费用 2009 年度预测数为 11,942.96 万元,比 2008 年度财务费用增加 11,842.97 万元,增幅为 11,844.15%,主要系 2008 年 7 月徐州重型机械有限公司、徐州工程机械集团进出口有限公司等分配利润,致使货币资金减少,以及徐州重型机械有限公司大型履带式起重机工程项目投入资金,根据公司未来融资计划,预计 2009年度银行借款和利息支出大幅度增加所致。

  公司资产减值损失 2008 年度预测数为 1,794.25 万元,其中 2008 年 1-7 月计提应收款项坏账准备 1,749.85万元,存货跌价准备转回 503.60 万元;2008 年 8-12 月对预计新增一年以上的应收款项计提坏账准备 548.00 万元。

  资产减值损失 2009 年度预测数为 1,345.00 万元,系对预计新增一年以上的应收款项计提的坏账准备。

  公司投资收益2008年度预测数为51.57万元,其中2008年1-7月已实现的投资收益41.57万元,预计 2008 年8-12 月权益法核算的长期股权投资收益为 10.00 万元。

  公司投资收益 2009 年度预测数为 24.00 万元,系预计权益法核算的长期股权投资收益。

  由于营业外收入具有偶然性及不确定性,根据谨慎性原则,预测 2008 年度的营业外收入 1,926.26

  由于营业外支出具有偶然性及不确定性,因此仅对应缴纳的各项综合基金进行预测。

  2008 年度营业外支出预测数为 1,039.10 万元,其中 2008 年 1-7 月已发生的综合基金、处置固定资产净损失等营业外支出 739.10 万元,2008年8-12 月预计应缴纳的综合基金 300.00 万元。

  2009 年度营业外支出预测数为 725.00 万元,为预计应缴纳的综合基金。

  公司所得税费用依据预测期内的应纳税所得额和递延所得税影响为基础,按照适用的所得税率计算。

  1、政策风险:公司模拟盈利预测系建立在模拟盈利预测基本假设基础之上,基本假设的任何重大改变均将对模拟盈利预测结果产生影响,如国家政策、市场需求的变化、人民币升值和外部融资利率政策以及通货膨胀率等外部环境变化均会对模拟盈利预测结果产生影响。公司将加强对国内外有关政策信息的收集,加强对政府有关方针、政策的研究,并根据政策变化及时调整经营对策,以减少政策变化对模拟盈利预测结果的影响。

  2、市场风险:目前国内工程机械类产品的市场竞争较为激烈。公司将努力开发符合市场需要的新产品,实现产品多元化、系列化,提高产品质量和完善售后服务工作,积极开拓市场,提高市场占有率,以不断提升公司的未来经营业绩。

  3、原材料供应价格的风险:公司生产产品所需要的钢材等原材料价格存在上升趋势,公司面临成本上升的压力,本模拟盈利预测报告已考虑原材料价格上涨的因素,但如果原材料价格出现大幅度波动,将直接影响到公司的正常生产经营和模拟盈利预测的实现。公司将积极与供应商建立和发展互惠互利、长期稳定的合作关系,取得价格较为稳定的原材料,并加强对成本费用的控制,提高公司盈利能力。

  法定代表人:王民 主管会计工作负责人: 吴江龙 会计机构负责人: 赵成彦



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